金融随机序列的生成方法

金融随机序列的生成方法

在金融工程中，仿真模拟是不可缺少的。仿真模拟中的随机数列的质量对模拟结果有着本质的影响。现在金融学理论中，大多假设时间价格随机游走，即Brownian motion 布朗运动，在给定期望与方差的基础上便可生成相应的随机序列（http://blog.csdn.net/aris_zzy/archive/2008/03/18/2194615.aspx），当然在时机序列中还可以引入jump跳跃等。

在实际模拟中发现，Brownian motion 布朗运动生成的指数随机时间序列，大多为结构性市场，即在期望给定的前提下，指数趋势一定，波动大小根据给定的方差而不同。纵观道琼斯指数，似乎就是由一段段结构性市场组合而成。但A股市场是否如此……

最近想到一种似乎更为合理（但实际效果很难证明合理，矛盾）的方法，即从历史数据中按随机抽样的方法组合成近似随机的收益率序列。抽取方法可以从历史数据中按单日抽取，也可以按段抽取。

结果如下图：

matlab